Risk-based supervision - Supervisory Dialogue
Supervisory dialogue - Risk based Supervision
Supervisors have been increasingly refining their solvency standards and gradually moving to more risk-based regimes. This year we pick up from where we left off in our past Dialogue on Landscape of Solvency Regimes in emerging markets, where we looked at the spectrum of risk-based capital rules and where a sample of countries across Sub-Sahara Africa, Asia and the Caribbean sit along this spectrum.
Moving to risk-based capital (RBC) approaches is beneficial for all stakeholders in the insurance sector – consumers, industry and the supervisor: it supports the development of the insurance market by providing flexibility, hence encouraging innovation. Risk-based approaches are also more efficient, since capital is allocated more appropriately to risk, reducing the amount of dormant capital. And finally, by giving the supervisor improved measures of financial soundness, comparability and proportionate ladders of intervention, RBC encourages better supervision. However, implementing RBC has substantial resource implications and requires preparation and planning: more risk-based means more complexity, higher requirements for actuaries, skills and technical resources, both within the industry as well as the regulator.
How can supervisors embrace RBS successfully? To answer this question and add value to Emerging Market and Developing Economy (EMDE) jurisdictions, the supervisory dialogue on 1 December implemented in collaboration with the IAIS focuses on practical considerations and challenges in transitioning to RBS and sharing experiences with jurisdictions who have successfully implemented a risk-based framework.
For this discussion Peter Windsor, Senior Financial Sector Expert, will provide some key insights from the IAIS Annual Conference session on the same topic. Following his presentation, we will be joined by Alma Gomez, Supervisor of International Insurance (Belize), with Asmaa Jabri, Insurance Supervisory Authority of Morocco and Edith Apoo, Senior Risk and Actuarial Officer (IRA Uganda) to be defined, who will provide some input about their jurisdiction's experiences implementing Risk-based supervision, and the process of getting started.
This webinar will be open to supervisors only and will be taking place at 13:00 CET (with French and Spanish interpretation).
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Dialogue des contrôleurs - Surveillance fondée sur le risque
Les contrôleurs ont de plus en plus affiné leurs normes de solvabilité et se sont progressivement orientés vers des régimes davantage fondés sur le risque. Cette année, nous reprenons là où nous nous étions arrêtés lors de notre précédent dialogue sur le paysage des régimes de solvabilité dans les marchés émergents (Landscape of Solvency Regimes in emerging markets), où nous avons examiné l'éventail des règles de capital fondé sur le risque et où un échantillon de pays d'Afrique subsaharienne, d'Asie et des Caraïbes se situent dans cet éventail.
Le passage à des approches de capital basé sur le risque (RBC) est bénéfique pour toutes les parties prenantes du secteur de l'assurance - les consommateurs, l'industrie et le superviseur : il soutient le développement du marché de l'assurance en offrant de la flexibilité, encourageant ainsi l'innovation. Les approches fondées sur le risque sont également plus efficaces, puisque le capital est alloué de manière plus appropriée au risque, ce qui réduit le montant du capital dormant. Enfin, en donnant au superviseur des mesures améliorées de la solidité financière, de la comparabilité et des échelles d'intervention proportionnées, le RBC encourage une meilleure supervision. Cependant, la mise en œuvre du RBC a des implications substantielles en termes de ressources et nécessite une préparation et une planification : plus de risques signifie plus de complexité, des exigences plus élevées en matière d'actuaires, de compétences et de ressources techniques, tant au sein du secteur que de l'organisme de réglementation.
Comment les contrôleurs peuvent-ils adopter le RBC avec succès ? Pour répondre à cette question et apporter une valeur ajoutée aux juridictions des marchés émergents et des économies en développement (EMDE), le dialogue de supervision du 1er décembre mis en œuvre en collaboration avec l'IAIS se concentre sur les considérations pratiques et les défis de la transition vers le RBS et le partage d'expériences avec les juridictions qui ont mis en œuvre avec succès un cadre basé sur le risque.
Dans le cadre de cette discussion, Peter Windsor, expert principal du secteur financier, présentera quelques éléments clés de la session de la conférence annuelle de l'AICA sur le même sujet. Après sa présentation, nous serons rejoints par Alma Gomez, Supervisor of International Insurance (Belize), Asmaa Jabri, Diretrice du Controle Pridentiel des Assurances, et un autre controleur à définir, qui nous parleront de l'expérience de leur juridiction dans la mise en œuvre de la supervision basée sur le risque, et du processus de démarrage.
Ce dialogue aura lieu sur Webex le 1er décembre à 13h00, heure d'Europe centrale, et durera une heure. Le dialogue est réservé aux controleurs.
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Diálogo de supervisión – Supervisión basada en riesgos
Los supervisores han ido perfeccionando cada vez más sus normas de solvencia y pasando gradualmente a regímenes más basados en riesgo. Este año retomaremos el tema desde donde lo dejamos en nuestro pasado Diálogo sobre el panorama de los regímenes de solvencia en los mercados emergentes, en el que examinamos el espectro de las normas de capital basadas en el riesgo y la situación de una muestra de países de África subsahariana, Asia y el Caribe en este espectro.
La adopción de enfoques de capital basados en riesgo es beneficiosa para todas las partes interesadas en el sector de los seguros, es decir, los consumidores, la industria y el supervisor: apoya el desarrollo del mercado de los seguros al proporcionar flexibilidad, lo que fomenta la innovación. Los enfoques basados en riesgo también son más eficientes, ya que el capital se asigna más adecuadamente al riesgo, reduciendo la cantidad de capital inactivo. Y, por último, al proporcionar al supervisor mejores medidas de solidez financiera, comparabilidad y escalas de intervención proporcionadas, el RBC fomenta una mejor supervisión. Sin embargo, la aplicación del RBC tiene importantes implicaciones en materia de recursos y requiere preparación y planificación: más basado en el riesgo significa más complejidad, mayores requisitos para los actuarios, habilidades y recursos técnicos, tanto dentro de la industria como del regulador.
¿Cómo pueden los supervisores adoptar el Capital Basado en Riesgo con éxito? Para responder a esta pregunta y añadir valor a las jurisdicciones de Mercados Emergentes y Economías en Desarrollo (EMDE), el diálogo de supervisión del 1 de diciembre, llevado a cabo en colaboración con la IAIS, se centra en las consideraciones prácticas y los retos de la transición a la Supervisión Basada en Risego y en el intercambio de experiencias con jurisdicciones que han aplicado con éxito un marco basado en el riesgo.
Para este debate, Peter Windsor, Experto Principal del Sector Financiero, aportará algunas ideas clave de la sesión de la Conferencia Anual de la IAIS sobre el mismo tema. Tras su presentación, nos acompañarán Alma Gómez, Supervisor de Seguros Internacionales (Belice), y Asmaa Jabri, Autoridad de Supervisión de Seguros de Marruecos y otro Supervisor por definir, que ofrecerán algunas aportaciones sobre las experiencias de sus jurisdicciones en la aplicación de la supervisión basada en el riesgo, y el proceso de puesta en marcha.
Este diálogo tendrá lugar en Webex el día 1 de diciembre a las 13:00 Hora Central Europea, y durará una hora. El diálogo es exclusivo para supervisores
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